에스티아이(039440) 종목분석.pdf
이슈정리
#합성석영 유리
#잉크젯 장비
#신규공장 증설
합성석영 유리(일본 독점 소재 국산화)
*합성석영 유리 적용 예
→포토마스크, 항공우주, 국방
*국내시장 규모
→약 1조1600억원, 일본이 독점 중
*주요회사
→신에츠, 니콘, 도소
타사입니다.
후공정 OCR 잉크젯 장비
파인메탈마스크(FMM) 물리적 한계로 잉크젯 공정이 대안으로 급부상
퀀텀닷(QD)디스플레이 제작 시 잉크젯 공정을 삼성디스플레이에 납품예정
현재 테스트 중, 삼성디스플레이의 충남 아산캠퍼스 ‘Q1’ 라인에 투입될 예정
*에스티아이의 제품은 디스플레이 층마다 떨어지지 않도록 하는 역할. 기존 필름 형태 OCA(Optically Clear Adhesive)를 끼워 넣는 것이 아닌, 액체 형태 OCR을 뿌리는 방식이다. 잉크젯 공정으로 OCR을 패터닝하면 패널 두께 및 베젤을 최소화할 수 있다. 곡면 접착도 가능해 플렉시블 디스플레이 구현에도 유리하다.
신규공장 증설(용인시 처인구)
관련 기술이 안정화되면 잉크젯 장비 생산능력(CAPA)을 대폭 끌어올릴 계획
삼성디스플레이 외에도 다수의 업체가 샘플 요구
에스티아이 기본정보
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회사의 현황
당사의 사업부문은 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체및 FPD 장비로 고순도약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있으며, 동 제품들을 생산, 공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 에스티아이가 개발한 반도체 패키징 공정장비'무연납 진공 리플로우장비'는현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 고도의 기술력이 집약된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 국산화에 성공 , 매출처 확보를 위해 노력해 나가고 있습니다.
또한, 잉크젯 프린터 기술을 기반한 세락믹 등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을개발 완료하여 적극적인 매출처 확보를 위해 노력해 나가고 있습니다.
저희 에스티아이는 주주 여러분의 끊임없는 관심과 격려 속에서 국내외의 반도체 및 디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있습니다. R&D의 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.
2019년 매출액은 3,189억원을 달성하였으며, 영업이익은 270억원으로 전년 동기 대비 약 22.9% 증가 하였습니다. 2019년 순이익은 230억원 으로 전년대비 약 16.4% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준)
에스티아이는 2020년 에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처 발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산, 공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.
시장점유율
| 2019년 | 2018년 | 2017년 | |||||
| C.C.S.S | 에스티아이 | 40% | 에스티아이 | 40% | 에스티아이 | 40% | |
| 한양이엔지 | 40% | 한양이엔지 | 40% | 한양이엔지 | 40% | ||
| 기타 | 20% | 기타 | 20% | 기타 | 20% | ||
| Wet Station |
Cassette 세정기 |
에스티아이 | 70% | 에스티아이 | 70% | 에스티아이 | 70% |
| 기타 | 30% | 기타 | 30% | 기타 | 30% | ||
| Wet System |
케이씨텍 | 25% | 케이씨텍 | 25% | 케이씨텍 | 25% | |
| 디엠에스 | 30% | 디엠에스 | 30% | 디엠에스 | 30% | ||
| 에스티아이 | 20% | 에스티아이 | 20% | 에스티아이 | 20% | ||
| 기타 | 25% | 기타 | 25% | 기타 | 25% | ||
※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식 적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려우나, 반도체 , 디스플레이 Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다.
주요제품 등의 현황
| [ 단위 : 천원 ] |
| 제조 | 제품 | C.C.S.S. (중앙약품 공급시스템) |
반도체와 Display 전(前)공정에 필요한 다양한 chemical을 생산장비로 공급하는 full automatic system | 주문자제작방식으로서 독자적인 브랜드명은 없습니다. |
284,383,522 | 89.2% |
| WET SYSTEM (세정/식각/ 현상System) |
FPD 생산시 사용되는 장비로 cleaner, developer, glass slimming system 등이 있음. ■ cleaner : panel을 깨끗하게 세정하는 장비 ■ developer : panel위에 여러가지 화학물질을 입힌후 빛을 쬐어 원하는 패턴을 형성시키는 현상장비 ■ glass slimming : panel의 두께를 현저히 slim화 하는 장비 ※ FPD : falt panel display |
주문자제작방식으로서 독자적인 브랜드명은 없습니다. |
30,213,480 | 9.5% | ||
| 기 타 | 4,260,507 | 1.3% | ||||
| 계 | 318,857,509 | 100.0% | ||||
매출실적
| [ 단위 : 천원 ] |
| 제 23기 | 제 22기 | 제 21기 | ||||
| 반 도 체 ㆍ 디 스 플 레 이 |
제품 | C.C.S.S | 내 수 | 211,423,278 | 118,571,116 | 159,172,188 |
| 수 출 | 72,960,244 | 122,860,783 | 77,064,966 | |||
| 합 계 | 284,383,522 | 241,431,900 | 236,237,154 | |||
| Wet System |
내 수 | 7,275,274 | 14,439,893 | 26,802,346 | ||
| 수 출 | 22,938,206 | 16,397,330 | 13,722,506 | |||
| 합 계 | 30,213,480 | 30,837,223 | 40,524,852 | |||
| 기타제품 | 내 수 | 3,077,593 | 4,019,412 | 5,055,483 | ||
| 수 출 | 185,304 | 9,175,269 | 4,576,498 | |||
| 합 계 | 3,262,897 | 13,194,681 | 9,631,981 | |||
| 상품 | 원자재판매 등 | 내 수 | 870,594 | 1,024,948 | 493,973 | |
| 수 출 | 127,016 | 120,823 | 124,607 | |||
| 합 계 | 997,610 | 1,145,771 | 618,580 | |||
| 합 계 | 내 수 | 222,646,740 | 138,055,369 | 191,523,990 | ||
| 수 출 | 96,210,769 | 148,554,205 | 95,488,577 | |||
| 합 계 | 318,857,509 | 286,609,574 | 287,012,566 | |||
2019년 주요 매출처 비중
| 삼성전자 | 61% |
| EXYTE | 9% |
| BOE | 6% |
| GVO | 5% |
| 기타 | 19% |
회사의 현황
당사의 사업부문은 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체및 FPD 장비로 고순도약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있으며, 동 제품들을 생산, 공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 에스티아이가 개발한 반도체 패키징 공정장비'무연납 진공 리플로우장비'는현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 고도의 기술력이 집약된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 국산화에 성공 , 매출처 확보를 위해 노력해 나가고 있습니다.
또한, 잉크젯 프린터 기술을 기반한 세락믹 등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을개발 완료하여 적극적인 매출처 확보를 위해 노력해 나가고 있습니다.
저희 에스티아이는 주주 여러분의 끊임없는 관심과 격려 속에서 국내외의 반도체 및 디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있습니다. R&D의 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.
2019년 매출액은 3,189억원을 달성하였으며, 영업이익은 270억원으로 전년 동기 대비 약 22.9% 증가 하였습니다. 2019년 순이익은 230억원 으로 전년대비 약 16.4% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준)
에스티아이는 2020년 에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처 발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산, 공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.
시장점유율
| 2019년 | 2018년 | 2017년 | |||||
| C.C.S.S | 에스티아이 | 40% | 에스티아이 | 40% | 에스티아이 | 40% | |
| 한양이엔지 | 40% | 한양이엔지 | 40% | 한양이엔지 | 40% | ||
| 기타 | 20% | 기타 | 20% | 기타 | 20% | ||
| Wet Station |
Cassette 세정기 |
에스티아이 | 70% | 에스티아이 | 70% | 에스티아이 | 70% |
| 기타 | 30% | 기타 | 30% | 기타 | 30% | ||
| Wet System |
케이씨텍 | 25% | 케이씨텍 | 25% | 케이씨텍 | 25% | |
| 디엠에스 | 30% | 디엠에스 | 30% | 디엠에스 | 30% | ||
| 에스티아이 | 20% | 에스티아이 | 20% | 에스티아이 | 20% | ||
| 기타 | 25% | 기타 | 25% | 기타 | 25% | ||
※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식 적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려우나, 반도체 , 디스플레이 Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다.
주요제품 등의 현황
| [ 단위 : 천원 ] |
| 제조 | 제품 | C.C.S.S. (중앙약품 공급시스템) |
반도체와 Display 전(前)공정에 필요한 다양한 chemical을 생산장비로 공급하는 full automatic system | 주문자제작방식으로서 독자적인 브랜드명은 없습니다. |
284,383,522 | 89.2% |
| WET SYSTEM (세정/식각/ 현상System) |
FPD 생산시 사용되는 장비로 cleaner, developer, glass slimming system 등이 있음. ■ cleaner : panel을 깨끗하게 세정하는 장비 ■ developer : panel위에 여러가지 화학물질을 입힌후 빛을 쬐어 원하는 패턴을 형성시키는 현상장비 ■ glass slimming : panel의 두께를 현저히 slim화 하는 장비 ※ FPD : falt panel display |
주문자제작방식으로서 독자적인 브랜드명은 없습니다. |
30,213,480 | 9.5% | ||
| 기 타 | 4,260,507 | 1.3% | ||||
| 계 | 318,857,509 | 100.0% | ||||
매출실적
| [ 단위 : 천원 ] |
| 제 23기 | 제 22기 | 제 21기 | ||||
| 반 도 체 ㆍ 디 스 플 레 이 |
제품 | C.C.S.S | 내 수 | 211,423,278 | 118,571,116 | 159,172,188 |
| 수 출 | 72,960,244 | 122,860,783 | 77,064,966 | |||
| 합 계 | 284,383,522 | 241,431,900 | 236,237,154 | |||
| Wet System |
내 수 | 7,275,274 | 14,439,893 | 26,802,346 | ||
| 수 출 | 22,938,206 | 16,397,330 | 13,722,506 | |||
| 합 계 | 30,213,480 | 30,837,223 | 40,524,852 | |||
| 기타제품 | 내 수 | 3,077,593 | 4,019,412 | 5,055,483 | ||
| 수 출 | 185,304 | 9,175,269 | 4,576,498 | |||
| 합 계 | 3,262,897 | 13,194,681 | 9,631,981 | |||
| 상품 | 원자재판매 등 | 내 수 | 870,594 | 1,024,948 | 493,973 | |
| 수 출 | 127,016 | 120,823 | 124,607 | |||
| 합 계 | 997,610 | 1,145,771 | 618,580 | |||
| 합 계 | 내 수 | 222,646,740 | 138,055,369 | 191,523,990 | ||
| 수 출 | 96,210,769 | 148,554,205 | 95,488,577 | |||
| 합 계 | 318,857,509 | 286,609,574 | 287,012,566 | |||
2019년 주요 매출처 비중
| 삼성전자 | 61% |
| EXYTE | 9% |
| BOE | 6% |
| GVO | 5% |
| 기타 | 19% |